Veel Nederlanders denken dat ze in Spanje gewoon doorgaan met beleggen via hun vertrouwde Nederlandse broker. Dat kan, maar de belastingafhandeling werkt heel anders dan thuis, en wie dat negeert, betaalt te veel of te weinig.
Spanje belast winst, Nederland belastte vermogen
Het eerste wat je moet begrijpen: Nederland werkt met box 3. Je betaalt belasting over een fictief rendement op je vermogen, ongeacht of je winst of verlies maakt. Spanje doet het anders. Daar betaal je belasting over wat je daadwerkelijk verdient: koerswinst, dividend en rente. Dat is de *base del ahorro*, letterlijk de spaargrondslag.
De tarieven voor 2026 zijn als volgt: - 19% over de eerste 6.000 euro aan spaar- en beleggingsinkomen - 21% van 6.000 tot 50.000 euro - 23% van 50.000 tot 200.000 euro - 27% van 200.000 tot 300.000 euro - 30% boven de 300.000 euro
Dat klinkt misschien gunstiger dan box 3, maar het hangt volledig af van hoeveel je verdient en wat voor beleggingen je aanhoudt.
Wanneer ben je belastingplichtig in Spanje?
Als je fiscaal resident bent in Spanje, geef je je wereldwijde inkomen aan bij de Spaanse belastingdienst, de Agencia Tributaria. Je bent fiscaal resident als je meer dan 183 dagen per jaar in Spanje verblijft, maar let op: Spanje kijkt ook naar waar je economisch middelpunt ligt en waar je gezin woont. De 183-dagengrens is dus niet de enige maatstaf.
Zodra je fiscaal resident bent, valt je beleggingsportefeuille ook onder de Spaanse aangifte. Dat geldt ook voor aandelen, ETF's en fondsen die je aanhoudt bij een Nederlandse broker zoals DeGiro, IBKR of ABN AMRO.
Het probleem met Nederlandse brokers
Spanje verplicht zijn belastingplichtigen om aangifte te doen via de IRPF (Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas). Dividenden die je ontvangt via een Nederlandse broker worden in Nederland vaak al belast met 15% dividendbelasting. Die kun je in de Spaanse aangifte verrekenen via het belastingverdrag tussen Nederland en Spanje, maar je moet het zelf uitzoeken en correct invullen.
Doet je broker in Nederland aangifte voor jou? Nee. Die houdt hooguit dividendbelasting in, maar dat regelt de Spaanse aangifte niet. Jij bent zelf verantwoordelijk voor het correct opgeven van al je beleggingsinkomsten in Spanje.
Dat klinkt overzichtelijk totdat je te maken krijgt met meerdere transacties, valutaomrekeningen, buitenlandse dividenden en fondsen die automatisch herbeleggen. Dan wordt het al snel een klus voor een belastingadviseur die bekend is met het Spaans-Nederlandse belastingverdrag.
Modelo 720: vergeet je buitenlandse rekeningen niet
Als je beleggingen aanhoudt buiten Spanje en de totale waarde van je buitenlandse bezittingen (inclusief bankrekeningen, aandelen en vastgoed) boven de 50.000 euro uitkomt, ben je verplicht om dit te melden via het Modelo 720. Dat is geen aangifte waar je belasting over betaalt, maar een informatieve opgave.
De extreme boetes die vroeger golden voor het niet-invullen van het Modelo 720 zijn in 2022 teruggedraaid door het Europese Hof van Justitie. De verplichte opgave zelf bestaat echter nog steeds. Wie het weglaat, riskeert een boete van 5.000 euro per onjuist of niet-opgegeven gegeven, met een minimum van 10.000 euro. Controleer dit met een gestor als je niet zeker weet of je boven de drempel zit.
ETF's en fondsen: hersenbrekend of niet?
Veel Nederlanders beleggen in ETF's, indexfondsen of UCITS-fondsen. In Spanje geldt een bijzondere regel voor bepaalde beleggingsfondsen: je kunt belasting uitstellen door te switchen van het ene fonds naar het andere zonder dat dat als een belaste transactie wordt gezien, mits het gaat om erkende fondsen die voldoen aan Spaanse regels (*traspaso*-regime). Dit geldt niet voor ETF's, ook niet voor Europese ETF's. Bij ETF's is elke verkoop een belastbaar moment.
Of jouw specifieke fondsen in aanmerking komen voor het traspaso-regime, hangt af van de juridische structuur. Laat dit altijd nakijken voor je beslissingen neemt op basis van een aanname.
Dividendbelasting terugvragen of verrekenen?
Als een Nederlandse broker 15% dividendbelasting inhoudt op dividend uit Nederlandse aandelen, mag je dat bedrag verrekenen met je Spaanse belastingaanslag over hetzelfde inkomen. In de praktijk gaat dit regelmatig mis: mensen vergeten het dividend op te geven in Spanje omdat het "al belast is" in Nederland. Dat is geen excuus voor de Agencia Tributaria.
Dividend uit niet-Nederlandse bronnen, zoals Amerikaanse aandelen of Ierse ETF's, heeft zijn eigen regels. De VS heft standaard 30% bronbelasting op dividend, maar voor inwoners van Spanje geldt via het belastingverdrag VS-Spanje een verlaagd tarief van 15%. Daarvoor moet je een formulier W-8BEN invullen bij je broker.
Wat is slim om nu te doen?
Als je net fiscaal resident bent geworden in Spanje, is het verstandig om je beleggingsportefeuille en de bijbehorende belastingpositie door te lichten. Welke winsten heb je latent zitten? Wanneer is het slim om te verkopen, en wanneer niet? Wat zijn de gevolgen van het aanhouden van fondsen bij een Nederlandse broker versus een Spaanse?
Er is geen universeel antwoord op die vragen, en het is afhankelijk van je situatie. Wat je wel zeker weet: wachten totdat de Hacienda jou vindt, is geen strategie.
Headerfoto: RDNE Stock project via Pexels | Foto: Mikhail Nilov via Pexels